张国强(张子南)与苗侨伟(马振风)自小友好，大学毕业后，张任职海关，苗任职毒品调查科·苗与高飞同为调查科高级督察，暗里与泰国金三角走私客挂钩，从中获取暴利。
金三角毒贩吴镇宇不甘被二人分薄利益，命香港之党羽
黎汉持
偷取他俩之罪证作要胁，反被二人设计赶尽杀绝。
苗等欲拉拢张合作，被张拒绝，高派人杀张全家，张幸保性命，逃往泰国，匿藏表妹单桂枝家中。苗、高为刘铲除
吴镇宇
，前往泰国与走私生意的拍档
任达华
共商策略，二人得悉张亦在泰国，乃想出一石鸟之计。
高约吴在酒店讲数时，枪杀吴，嫁祸张张，
吴之
未婚妻
大岛由加利
赶至，与张大打出手，单劝张离开。大岛往找狄威(大岛父亲以前的手下)，又再遇张与单，欲动手，狄阻，及后得悉吴是被任等所杀，往找任、苗、高报仇，得狄威帮助，得以脱险，但狄身中多枪而死，同时高亦率手下追杀张与单,一塲火并后，单死。大岛赶到救张返回金三角总部，大岛潜入夏志珍之总部(夏志珍是与吴勾结,及后反与高,苗,任合作)，大岛制服珍。设下圈套引任、苗等，但当任、曲到达珍总部，洞悉计谋，及至张赶到，展开一塲大火并。
