本杰明·弗兰克说：钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。这就是货币时间价值的本质。货币的时间价值（Time value of money）这个概念认为，当前拥有的货币比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因当前拥有的货币可以进行投资，复利。即使有
通货膨胀
的影响，只要存在
投资机会
，货币的现值就一定大于它的
未来价值
。
专家给出的定义：货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。从
经济学
的角度而言，当前的一单位货币与未来的一单位货币的
购买力
之所以不同，是因为要节省现在的一单位货币不消费而改在
未来消费
，则在未来消费时必须有大于一单位的货币可供消费，作为弥补延迟消费的
贴水
。
经济和社会的发展要消耗
社会资源
，现有的社会资源构成现存
社会财富
，利用这些社会资源创造出来的将来物质和
文化产品
构成了将来的社会财富，由于社会资源具有
稀缺性
特征，又能够带来更多
社会产品
，所以当前物品的效用要高于未来物品的效用。在
货币经济
条件下，货币是商品的价值体现，当前的货币用于支配当前的商品，将来的货币用于支配将来的商品，所以当前货币的价值自然高于未来货币的价值。
市场利息率
是对平均经济增长和社会资源稀缺性的反映，也是衡量货币时间价值的标准。
2、货币时间价值是信用货币制度下，
流通中货币
的固有特征
3、货币时间价值是人们认知心理的反映
由于人在认识上的局限性，人们总是对现存事物的
感知能力
较强，而对未来事物的认识较模糊，结果人们存在一种普遍的心理就是比较重视当下而忽视未来，当前的货币能够支配当前商品满足人们现实需要，而将来货币只能支配将来商品满足人们将来不确定需要，所以当前单位货币价值要高于未来单位货币的价值，为使人们放弃当前货币及其价值，必须付出一定代价，
利息率
便是这一代价。
[1-2]
货币的时间价值
本金在
贷款期限
中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。
P
——本金，又称期初额或现值；
I
——利息；
i
——利率，通常指每年利息与本金之比；
t
（n）——时间（计算利息的期数）。
单利利息计算：
I=P*i*t
例：某企业有一张带息
期票
，面额为1200元，
票面利率
为4%，
出票日期
6月15日，8月14日到期（共60天），则到期时利息
为：I=1200×4%×60/360=8元
终值计算：
F=P+P×i×t
现值计算：
P=F/(1+i*t)
2、复利计算
每经过一个
计息期
，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“
利滚利
”。
F=P(1 + i)^n
其中(1 + i)^n被称为
复利终值系数
或1元的复利终值，用符号（F/P,i,n）表示。
P=F(1 + i)^-n
其中(1 + i)^ − n称为
复利现值系数
，或称1元的复利现值，用（P/F,i,n）表示。
货币的时间价值
(3)复利利息
I=S-P
货币的时间价值
年利率
为8%的1元投资经过不同时间段的终值
复利的计息期不一定总是一年，有可能是季度、月、日。当利息在一年内要复利几次，给出的
年利率
叫做名义利率。
例：本金1000元，投资5年，利率8%，每年复利一次，其本利和与复利息：
F=1000×(1 + 8%)^5=1000×1.469=1469
I=1469—1000=469
如果每季复利一次，
每季度利率=8%/4=2%
复利次数=5×4=20
F=1000×(1 + 2%)^20=1000×1.486=1486
I=14861000=486
当一年内复利几次时，实际得到的利息要比按
名义利率
计算的利息高。
F=P*(1 + i)^n
1486=1000×(1 + i)^5
(1 + i)^5=1.486 即（F/P,i,n）=1.486
查表得：
（F/P，8%，5）=1.469
(F/P，9%，5)=1.538
