学术讲座现场

班赛尔教授还进一步分析了基于消费的资产定价模型能否解释宏观经济新闻（如货币政策变动）效应。他在实证研究基础上，通过引入两期模型和存在学习效应的随机动态模型，表明不确定性厌恶意味着关于二阶随机占优的单调性，因此存在新闻溢价效应。

演讲结束后，班赛尔教授与现场师生进行了热烈交流与讨论。我院副院长、紫光讲席教授周皓主持会议，并向班赛尔教授颁发了清华论坛荣誉证书。

周皓教授为班塞尔教授办法清华论坛荣誉证书

拉维 · 班塞尔现任杜克大学金融学 J.B.Fuqua 讲席教授，是金融和宏观经济学领域的领军人物。他的研究成果被大量出版在《金融期刊》 ( Journal of Finance ) 、《金融评论》（ Review of Finance ）等国际顶级期刊。他有关长期风险模型（ Long-Run Risk Model) 的研究为经济增长与债券，股票和外汇等各类金融市场的不确定性之间的关系提供了创新性见解。他关于长期风险的前沿研究获得 Smith Breeden 杰出论文奖，被 2013 年诺贝尔经济学奖的科学背景文件重点引用并深入讨论。