一文看懂：字节收购Pico背后的秘密（格局版）

来自黑毛警长008的雪球专栏

来源：雪球App，作者：黑毛警长008，（https://xueqiu.com/8552745795/195922417）

前天晚上，警长撰写《一文看懂：字节收购Pico背后的秘密》一文后，相关方公司高层极其重视并向作者提出撤除文章诉求。警长表示理解，同意将文章做删除处理，并于昨日上午删除推文。

今天，媒体披露，Pico公司发出全员信，公布被字节跳动收购信息。至此，收购信息已得到半正式公开。

今天，警长将跳出小圈子，以更高的视角，去分析这次收购。

一、AR/VR是下一代计算平台

AR/VR作为下一代计算平台，最终将替代pad与手机，在社交、娱乐、商业、工业、国防等领域，对社会形成深远的影响。 据IDC在《2020全球AR/VR市场季度跟踪报告》中预计，2024年全球AR/VR头显出货量将达到7670万台，复合年增长率达81.5%；高盛报告则指出，到2025年，VR/AR市场营收将突破800亿美元(其中450亿美元为硬件营收，350亿美元为软件营收)。

二、中国最大的VR主机公司：Pico

根据IDC报告，Pico是中国VR主机市场发货量第一品牌。2020年Q4，Pico占据VR主机市场份额中37.8%，而作为VR产业发展主流的一体机市场，份额更达到了惊人的57.8%。

图源：IDC QuarterlyAugmented and Virtual Reality Headset Tracker-2020 Q4

三、中国最大的UGC公司：字节跳动

近年来，字节每年几乎都保持了三位数的增长。目前， 字节旗下产品全球月活跃用户达19亿，已覆盖全球超过150个国家和地区 。其中，短视频“一哥”抖音每天有6亿活跃用户，而孪生兄弟TikTok每月更是有7亿活跃用户。

根据《南华早报》引述，私募股权知情人士对字节跳动的最新估值已达4000亿美元，

而去年，我国商务部、科技部甚至专门为字节“定制”了《中国禁止出口限制出口技术目录》的新条目，增加了对“基于数据分析的个性化信息推送服务技术”的限制出口要求。

在UGC领域，如果张一鸣说自己是中国第二，恐怕没有人敢称第一。

图源：字节跳动官方账号

四、美国：Facebook、微软等公司投入范福利特弹药量，意欲“打赢下一场战争”

“范福利特弹药量” 是由美军著名"山地战专家"、第8集团军司令“范福利特引发的一个定义。所谓““范福利特弹药量”，百科上的解释是：不计成本地投入庞大的弹药量（通常以五倍于敌人的弹药量）进行密集轰炸和炮击对敌实施强力压制和毁灭性的打击，意在迅速高效地歼灭敌有生力量，使其难以组织有效的防御，最大限度的减少己方人员的伤亡。

任正非在华为曾经多次强调范福利特弹药量。他说，我们的研发标准是：

在距离我们目标二十亿光年的地方，投一颗芝麻。

距离目标两万公里的地方，投一个苹果。

距离目标几千公里的地方，投一个西瓜。

距离目标五公里的地方，我们投范弗里特弹药量。扑上去、撕开这个口子，纵向发展，横向扩张，产品就领先世界了。

让我们把时钟拨回到 2014 年 3 月 26 日，当日，Facebook总计 20 亿美金收购了VR公司Oculus 。而时至今日，Facebook研发增强现实和虚拟现实设备的团队规模已经接近1万人。Facebook掌门人扎克伯格明确说：VR/AR将是下一代计算平台。1万人已经占据Facebook全球员工总数的五分之一，实际上， Facebook仅在2020年一年对AR/VR的投入已经超过了50亿美金 。小扎在多个场合暗示，2021年，Quest2的发货量将超千万台，从而触发VR产业快速发展的“奇点”

而在AR产业方面，今年微软已获得了来自美军AR眼镜订单。根据美国国防预算，美军将在2022财年装备采购近3万套AR眼镜（IVAS），并在后续几年陆续采购共计12万套。要知道，美国陆军现役48万人，其中12万人为涉及近战的部队。也就是说，美军将为近战部队全员装备AR眼镜，而这个眼镜单价高达3万美金。一旦美军装备该IVAS眼镜，作战人员即可实现全天候“离轴射击”，枪械无需抵肩，无需露头瞄准，无论白天黑夜，随时让敌军“爆头”。

反观我国，无论是VR还是AR产业，相比美国的差距都很大。目前全国的VR发货量不足Facebook一家公司的十分之一，而在AR领域，虽然今年有国内公司出品了军用AR眼镜，但相比IVAS，无论是在FOV、亮度、夜视能力，离轴射击功能、势态感知等方面，都有很大差距。

我们需要意识到，以Facebook和微软为代表的美国公司，通过在AR/VR领域投入范福利特弹药量，已经在“下一场战争”中获得了先发优势。

五、中美在下一代计算平台的较量悄然开始

Facebook用17年时间，在全球发展了28亿用户。而字节只用了9年时间就发展了19亿用户。虽然，字节跳动收购Pico，涉嫌“抄作业”，而且比Facebook晚了7年。但是警长认为， 模仿不丢人，落后挨打才丢人。 中国这么多年的发展，一直是“摸着鹰酱走路”，但我们可以引以为豪的是，走的比鹰酱更快，更稳，甚至更远。

字节收购Pico，从小处看，是一家中国公司学习美国公司，拓展更大的市场空间。如果从大处看，则是中美两国在下一代计算平台领域的较量。

中国的AR/VR产业，虽然走的比美国晚了一些。但是警长相信，以字节收购Pico为起点，中国的AR/VR产业将同样获得“范福利特弹药量”级别的投入，发展将步入快车道。而如果从投资者的角度看，一花独放不是春，百花齐放春满园。字节收购Pico，将大幅推动上下游产业的投入，整个生态体系将会得到快速发展，AR/VR领域的相关公司将进入至少5年的高速成长期。

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